零息債券遠期合約價格

我正在嘗試計算遠期合約在 t=4 到期的零息債券的遠期合約。 零息債券在 t=10 到期，面值為 100。該債券的價格為 61.62

$ n=10-period $ 短期利率的二項式模型 晶格參數為： $ r(0,0) = 5%, u = 1.1, d = 0.9d, q = 0.5, 1−q = 0.5 $

計算遠期價格 $ F $ 對於 t=4 時的零息債券，請注意套利考慮意味著$$ Z(0,10)= Z(0,4) F $$. 這實質上意味著投資 4 年期零息債券以及從第 4 年到第 10 年投資的遠期合約必須與投資 10 年期債券相同。所以你需要首先從你的晶格計算 Z(0,4)。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/50797