fx : 貨幣 NDF 的 HistSim VaR

我可能會問外匯專家一個非常簡單的問題……

我想檢查貨幣 NDF 的 HistSim VaR 流程。

給定產品的 PV 定義為：- (f(T) - K)*discFactor(DOM,T)*N

f is the forward outright for the NDF ccy pair
k is the strike
T is the maturity
discFactor(DOM,T) is the domestic discount factor
N is the foreign ccy

這可以重寫為 = (Spot + Swap_point(T) - k)* discFactor(DOM,T)

那麼我是否正確地說 risk_factors 是：- 1）現貨 2）遠期 fxSwap 點 3）國內無風險利率？

對於 VaR，我還需要這些風險因素變化之間的相關性

另外，對於 base = USD 的 USDCNY，我猜我需要從 Base=USD 切換到 Base=CNY

謝謝。

NDF 的風險因素與普通外匯遠期相同。關於 NDF 的事情是，所有在起息日易手的是根據自交易日以來的利率差異計算的現金流量，通常以美元為單位。這意味著您可以在離岸“交易”該工具，而不必遵守在岸交易法規……

看起來馬特沃爾夫已經在這裡回答了關於外匯遠期風險因素的問題

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/31798