如何計算意大利 BTP 的零息曲線？

在 BTP 曲線上，我們有以下債券（僅向您展示摘錄）

我想計算我自己的 z 點差，因此我需要零息曲線。

我該怎麼做呢？我在彭博上看帶狀曲線的收益率嗎？例如，如果我們採用 BTPS 0.05 01/15/2023，下一個息票日期是 1 月 15 日。我如何計算此到期的零息票利率？

謝謝

許多國家發行以歐元計價的主權債務。通用（但不是通用）方法是僅將德國主權債務視為無信用風險，而將所有其他國家視為有信用風險。意大利是 PIIGS 之一，但法國或（非歐盟）羅馬尼亞的債務也存在信用風險。它們類似於公司債券。

“z-spread”中的“z”代表“零波動”，而不是“零曲線”。如果您嘗試計算類似於彭博社的“Z-spread”，那麼您可以（在數值上）計算歐元掉期曲線需要平行移動多少才能使債券現金流通過移動的掉期曲線貼現到與債券價格相匹配。

或者，您可以將債券的收益率曲線與德國債券的收益率曲線進行比較。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/68229