了解資產掉期價差範例
這是我在網上找到的資產互換價差的概述：https
://www.deriscope.com/docs/AssetSwaps_LehmanBrothers_2000.pdf 我似乎無法理解此範例中的數字：具體來說，swap浮動邊是怎麼計算的？我嘗試使用名義上的 10m 乘以 libor 利率 + 利差並除以 2（因為半年頻率）但無法獲得確切的數字，所以我認為我在這裡遺漏了一些東西。另外，為什麼第一筆浮動支付只有27738美元？我的最後一個問題在這個例子底部的總結中，我的猜測是全價來自債券價格 101.70% + 應計利息 2.34375%，但這仍然不等於這裡顯示的全價，我也希望了解掉期的固定側（-15.834%）和浮動側（11.787%）的含義以及它們是如何計算的？如果有人可以分享一些好的資源/材料來了解資產互換價差的基礎知識，那也將不勝感激。
所有浮動優惠券均按日計算。請注意，它顯示浮動基礎：實際/365。（這是 GBP 和其他一些貨幣通常的計日約定，但對於美元而言，通常的計日約定寧願是 Actual/360。）
1999 年 10 月 20 日至 1999 年 11 月 20 日的第一個時期是奇數、短的，實際只有 31 天。年分數 31/365 是一年的 0.084931507 - 大約 1/12，但我們試圖準確。
LIBOR 為 0.02742 加上點差 0.00524 為每年 0.03266。將此年利率乘以年分數和名義值，我們得到 27.73863014 美元。
第二個期間 1999 年 11 月 20 日至 2000 年 5 月 20 日是 182 個實際天數。除以 365，年份分數為 0.498630137，不完全是 1/2。LIBOR 為 0.03771 加上點差 0.00524 為每年 0.04295。將此年率乘以年分數和名義值，我們得到 214.1616438 美元，等等。
（我們在雷曼的論文中複製了數字。但是我有一種感覺，在現實生活中，由於 1999 年 11 月 20 日是星期六，它可能會碰到下一個星期一，所以第一張優惠券會累積到星期一。或者也許是資產掉期，他們使用無影響的債券息票日期？）