固定收益
有哪些關於固定收益證券的最佳教科書？
我正在尋找可能被視為固定收益“聖經”的東西。
理想情況下，它會包含從 PV 和現金流貼現的基礎知識一直到一些最複雜的工具（例如跨貨幣基礎掉期）的所有內容，儘管我知道這可能必須涵蓋兩本書，例如“An固定收益介紹”和“進一步固定收益”或“高級固定收益”。
謝謝。
如果我要推荐一個，那將是：
- 布魯斯·塔克曼的固定收益證券. 這是迄今為止我最喜歡的。它寫得非常好，並以非常易於理解的術語討論了複雜的概念。Tuckman 既是學者又是實踐者（Salmon/Credit Suisse/Lehman/Barclays），因此這本書非常謹慎地解決了其他書籍忽略或忽略的固定收益交易/投資的許多現實問題。這本書也充滿了優秀的交易例子。（我應該提一下，我更喜歡第 2 版而不是第 3 版，在我看來，它的材料組織更合理，儘管您會錯過諸如多曲線構造之類的現代主題。我也建議您搜尋塔克曼在雷曼寫的研究筆記，這是思考不同概念/策略的永恆傑作。）（披露：我不認識這個人，
Tuckman 的書或多或少面向本科生/MBA/從業者，因此它沒有嚴格解決需要大量隨機演算的主題。對於更嚴格（但不是深奧）的治療，我最喜歡的是
- Pietro Veronesi 的固定收益證券：估值、風險和管理。這是另一本很好地融合了理論和實踐的著作。它涵蓋了您所期望的一切，從貼現現金流到連續時間的利率建模。它對實踐者也非常友好，提供了實施所有模型的分步指南。這個標題在數學嚴謹性和可訪問性之間取得了完美的平衡，據我所知，許多 MFE 程序都在使用這個標題。
其他參考：
- Siddhartha Jha 的利率市場：固定收益的實用方法是固定收益策略的絕佳參考，由交易員/策略師撰寫。它使用的數學很少，但討論了許多現實生活中的交易策略。你可以學到很多主流教科書通常沒有涵蓋的想法。
- Damiano Brigo 和 Fabio Merccurio 的利率模型長期以來一直是固定收益量化者的聖經。它詳細介紹了許多利率模型及其實現。在我看來，它幾乎肯定不是給初學者的標題，但對於那些從事量化工作的人來說，它是一個非常寶貴的參考。
- Leif BG Andersen 和 Vladimir V. Piterbarg 的利率模型共分三卷，代表了最先進的技術，被廣泛認為是新聖經。與 Brigo & Merccurio 一樣，這些書最好被視為參考書，而不是教科書。
- 根據您選擇的路線，還有針對特定固定收入領域的“聖經”。例如，《The Treasury Bond Basis》是債券期貨交易者的聖經；《Salomon Smith Barney Guide to Mortgage-Backed and Asset-Backed Securities》是 MBS 市場等的權威指南。