為什麼沒有長利率模型？

您有短期利率模型，https://en.wikipedia.org/wiki/Short-rate_model，但似乎沒有任何長期利率模型。

我覺得這很奇怪，因為在選項建模中，你模擬了整個微笑，而不僅僅是其中的一部分。

我錯過了什麼？

它歸結為長期利率的含義。

我將按以下方式處理這個問題：5 年利率會被稱為長期利率嗎？那麼10年利率呢？2年利率怎麼樣？如果不對這些期限之間的利率進行一些建模，將所有這些利率聯繫起來並不容易。這正是遠期利率模型所做的。

希望這可以幫助！

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/41334