均值-變異數投資組合軸描述

我目前正在研究投資組合理論的均值變異數方法，我想知道為什麼標準差 $ \sigma $ 繪製在 x 軸上，而不是變異數 $ \sigma^2 $ 作為波動性的衡量標準（正如其名稱所示）。有人知道原因嗎？

假設您有無風險證券 R 和有風險證券 B。具有 0.50、0.50 組合的投資組合的標準差為 $ 0.5 \sigma_B $ ，但變異數為 $ 0.25 \sigma_B^2 $ . 因此，如果您在標準偏差空間中繪製它，它將位於 R 和 B 之間，而在變異數空間中則不會。這種線性是繪製（std dev，return）空間而不是（variance，return）空間更方便的原因。

R 和 B 的所有組合的軌跡在 (std dev, ret) 圖中將是一條直線，在另一個圖中它將是一條曲線。因此，通常首選前者（儘管有時也使用另一個）。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/67982