如何（逐月）計算 OIS 的價格上漲幅度？
我希望按月查看市場對 OIS 加息的定價。
在這些月度日期查看聯邦基金期貨是否足夠？我的直覺說不是。
如果能更好地了解如何使用 OIS（和 OIS 期貨曲線？）來查看在任何時間範圍內以任何頻率計價的加息次數，那就太好了
聯邦基金期貨幾乎足夠了。您需要知道為結算目的計算聯邦基金期貨的精確方式 - 例如，它是聯邦基金定價的算術平均值，其中定價由定價和下一個定價之間的天數加權（即如果週一沒有假期，週五的定價將被加權 3 倍）。
OIS曲線也很棒。最簡單的做法是假設平均而言，在 CB 會議日期之間修復將保持不變（或者實際上是利率變化的生效日期 - 在歐洲，生效日期可以是會議後 6 天或 7 天，但否則有效日期通常是第二天）。
此外，最好跟踪修復相對於基準利率的位置，因為有時可能會有幾個 bps 的差異。
然後，如果您假設會議間利率不會發生變化，並且利率變化只能是 25 個基點（對於美國） - 那麼如果給定中央銀行會議日期和下一次會議日期之間的遠期利率是 $ n $ bps 高於之前的遠期利率，您可能會說市場暗示 $ n/25% $ 在那次會議期間利率變化的可能性。
在歐元、英鎊、澳元、紐西蘭元和加元中，有流動性合理的遠期 OIS 合約可以做到這一點——它們從一個會議日期開始，到下一個會議日期結束，因此它們純粹捕捉中央銀行的隱含機率，而您不必對邪惡的利率慣例進行任何插值或處理，
我們在我們的論文（連結）中詳細討論了不同的 OIS。簡而言之，OIS 可以為您提供關於累積隔夜利率將在 6 或 9 個月內達到的風險中性預期。壞消息是，如果沒有假設，你就不能走得更遠：隔夜利率與政策目標利率相同，在這種情況下風險中性和自然預期重合，隔夜利率的變異數是已知的。好消息是，其中許多假設並不像看起來那麼嚴格！您可以處理論文中的公式，將其修改為多期設置。