從交叉貨幣掉期計算外匯掉期

我正在嘗試根據相同期限的相應交叉貨幣掉期利率計算貨幣對的外匯掉期點。即如果我知道我的 USD/TRY 5Y 匯率是 16%，而我的 USD/TRY 即期匯率是 4.62，我如何獲得以點數表示的 USD/TRY 5Y Fx Swap？

最好的問候，羅伯

你有 16% 的固定 TRY 與 3mo Usd Libor。

第 1 步：使用公平的美元掉期利率（比如 3pct）修復美元邊。-> 16% 固定 TRY 與 3% 固定美元。

第 2 步：將這些轉換為零票面利率。您需要有關曲線上其他點的資訊才能正確執行此操作。在這裡假設兩條曲線都是平的，因此零票面利率 = 正常利率 ~> 16% 零 cpn 固定 TRY 對 3% 零 cpn 固定美元。

第 4 步：計算遠期匯率 = 4.62* ( 1.16/1.03)^5 從中減去 4.62 即可獲得遠期點數。

如果您手頭有交叉貨幣定價曲線和相應的掉期定價器，您可以對零息交叉貨幣掉期建模，計算每條邊的零息票利率，初始 MTM 為零。掉期定價者通常提供到期時每條腿的應計利息。將每條腿的面值加起來就可以得到最終的兌換金額。兩者最終匯兌金額之比即為遠期外匯匯率。將即期匯率的差值乘以 10,000，您就得到了遠期點數。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/40588