外匯套利交易及其計算方法

我正在嘗試計算外匯進行，比如說 USDILS 的一項任務。我獲得了 3M 遠期隱含收益率（彭博社的 ILSI3M CMPN 貨幣），我需要使用它來計算我對這對貨幣的外匯套利。我在 Bloomberg 上查找了 WCRS 函式，看看他們是如何計算它的，但是感覺不對。讓我煩惱的是，我不知道我是不是只拿這個匯率，保持交易3m，然後滾動它，再保持3m，然後計算外匯即期差價。或者，如果我必須在我的投資時間範圍內每天滾動 3M 遠期隱含收益率（如果是這樣，我該如何計算？），最後還要查看外匯現貨差異。還是我完全錯了？

非常感謝您的幫助。祝你有美好的一天！

隱含收益率僅與套利交易無關。幫助頁面實際上解釋了一切是如何計算的。在這種情況下，它只是使用 300 萬的 libor、即期和外匯遠期通過擔保利率平價來抵消目前隱含的 ILS 收益率，這表明匯率應該完全抵消利差。如果這種無偏假設成立，套利交易將永遠不會賺錢（或虧損）。就 WCRS 而言，您可以在此處查看Bloomberg 是如何計算它的。

一般來說，就像提到的 noob2 一樣。您進入遠期並希望匯率不會像涵蓋的利息平價所暗示的那樣變化（甚至更糟）。

外匯套利交易通常的運作方式是：您簽訂一份今天到期的 300 萬外匯遠期合約（按目前遠期價格）並持有 3 個月。到期時按照之前的約定進行貨幣兌換，但您立即在外匯現貨市場進行相反的交易（當然會有盈利或虧損，現貨市場的匯率與遠期匯率不同）您在 3 個月前同意的利率），然後您進入未來 3 個月的新外匯遠期。（因此，要了解您的表現，您只需每 3 個月查看彭博社的遠期和即期匯率。您不必擁有兩種貨幣的收益率數據，遠期價格會自動考慮這些數據）。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/55778