通過多對來表達一個貨幣頭寸會更好嗎？
我使用趨勢跟踪方法，尋找各種貨幣對的趨勢，例如英鎊/美元或歐元/美元，然後在即期貨幣中建倉。我通過查看我的交易回報百分比與這些相同交易回報的標準差之間的比率來衡量我的策略的表現。高於 0.2 的正比率實際上會在很長一段時間內帶來出色的回報。
有人向我建議，與其追隨一對，我應該採用一種基礎貨幣，如英鎊或歐元，並生成某種綜合平均線（如美元籃子）並尋找其中的趨勢。一旦我有信號，我就應該在現貨中使用美元和其他交叉盤，例如。對於 GBP，它將是 50% GBP/USD + 25% GBP/EUR + 25% GBP/JPY。有人建議這將改善我的回報/波動率指標（忽略非美元交叉盤的點差和交易成本通常略高於主要外彙的事實）。
為什麼是這樣？我理解多元化，但我認為這個想法是您將彼此相關性差的積極預期策略結合起來以實現多元化。在這裡，您只是在組合隨機貨幣對，您沒有特別證據表明它是否會對您有利。例如。您的研究信號表明英鎊會上漲，但沒有說歐元/日元/美元會上漲。所以本質上你只是在降低你的回報——但如果我想這樣做，我可以不只是採取更小的頭寸規模嗎？
我的 10 美分是考慮，例如，如果市場購買英鎊，那麼它將如何購買英鎊兌任何或所有其他貨幣。購買英鎊兌美元或歐元並不是一個問題，儘管它們是主要術語貨幣。或者，如果市場賣出英鎊，那麼他們將賣出所有其他貨幣。因此，如果您對某些基礎貨幣使用貨幣籃子，那麼這將更好地反映相對於該基礎貨幣的“趨勢”，以減少不同期限貨幣的總體趨勢偏差。因此，如果基礎貨幣確實存在趨勢，那麼使用一籃子術語貨幣可以更好地反映趨勢是有道理的。
這也是交易者補倉的方式。您以基礎貨幣兌所有其他貨幣進行賬面交易，例如，如果您決定需要降低英鎊頭寸的風險，那麼您將賣出英鎊兌您賬上的任何其他貨幣。碰巧你可能在主要貨幣中擁有更大的頭寸，所以，英鎊兌美元。例如，任何不同的 GBPXXX 交易（例如 GBPAUD 或 GBPJPY）都可能在可能的情況下“交叉”為 GBPUSD 和 USDXXX，這樣您的交易者需要管理的頭寸就更少了。因此，像英鎊兌美元這樣的主要貨幣對的頭寸變化比英鎊兌其他貨幣要多得多，因為最初以英鎊兌另一種貨幣進行的交易被交叉到英鎊兌美元和其他貨幣兌美元或歐元，以管理其所有貨幣的風險。最基本的對。