Spot/Next 和 Tom/Next 外匯遠期掉期

有人能告訴我 Spot/Next 和 Tom/Next FX 遠期掉期的主要區別是什麼嗎？我知道兩者都用於將即期外匯頭寸結算提前 1 天，但我非常感謝有關每個掉期背後功能的更多資訊。

謝謝。

假設結算期為 T+2，您在 2018 年 8 月 10 日進行了交易。現貨日期為 2018 年 10 月 10 日（假設沒有假期！），即發生實物交換的時間。現在如果您不想要實物交割，那麼明天（9/10/18）您可以使用T/N（tommorow/next）掉期將實物交割延遲一天，T/N本質上是明天和明天之間的掉期下一個工作日。您可以通過 T/N 掉期繼續滾動您的頭寸。

S/N (spot next) 是從現貨日期到下一個工作日的時間段，所以如果您使用 S/N，上例中的交貨將在一天后（11/10/18）。O/N（隔夜）是從今天到下一個工作日（明天）的時間段。

所以總而言之，使用 T+2 約定：

現貨：T+2 1 次交易所（只有一條腿）。

T/N：下一個工作日掉期的第一段，下一個工作日的第二段。

S/N：第一回合在 T+2，第二回合在下一個工作日。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42114