當您對外匯遠期進行展期時，是以即期匯率還是之前的遠期匯率輸入外匯掉期？

從下面的連結：

https://www.linkedin.com/pulse/distinction-between-fx-swaps-currency-risk-management-akubue-cfa/

“如果出口收益的結算日期延長了三個月，Sweet Tubes 可以使用‘匹配’外匯掉期在到期日展期遠期合約。這將需要在之前的到期日買入 100 萬美元約定遠期利率以平倉合約，並立即簽訂新協議，以新的遠期利率（掉期利率）出售 100 萬美元的遠期合約，將在 3 個月內傳遞。這有效地維持了對沖頭寸

以非市場相關匯率進行的外匯掉期在全球程式碼中通常是不受歡迎的，因為它們可以在未經適當授權的情況下用作擴大信貸的方式。出於這個原因，展期通常按現行市場利率進行，由此產生的任何現金流量均按相關到期日進行結算。但是，您可以圍繞此要求進行建構，您可以與客戶進行外匯掉期和貸款/存款，並且可以使用該事實來正確定價交易的場外交易。

在這個例子中，聽起來銀行正在向他們的客戶提供“先前商定的遠期利率”以用於展期掉期頭寸。否則，無論現貨在哪裡到期，交易都是以已經商定的價格接收美元並支付 NGN。

否則，是的，如果現貨低於銀行提供的掉期展期利率，而您買入的是近端，您將採用現貨並以更低的價格買入。遠期有新的遠期匯率。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/60029