外匯
為什麼外匯掉期有利率風險？
我知道外匯掉期有外匯風險，但為什麼外匯掉期也有利率風險？
在這方面需要一些指導。
外匯掉期可以描述為“借入一種貨幣並藉入另一種貨幣”。當這樣說時，很明顯它與兩種貨幣的利率有關。如果在交易後的第二天借入貨幣的 ir 上升而藉出的貨幣的 ir 下降，您會非常高興，因為您將在掉期期間鎖定更優惠的利率。所以從這個意義上說，它是押注利率（更具體地說是押注利率差異）。
將掉期視為一系列遠期，然後考慮到無套利外匯遠期取決於（通過所謂的利率平價）外匯即期以及所涉及條款和貨幣的利率；鑑於即期外彙和 IR 價差都會影響外匯掉期。