多樣化
多元化不足的公式
我正在嘗試開展一項研究，將一個人的人口統計和社會特徵與其投資組合多樣化的趨勢聯繫起來。到目前為止，我正在考慮風險規避，只是採用除以 n 的方法，但是有沒有更具體的方法可以知道一個人是否多元化？
作為背景，在研究中，我給參與者 3 種資產，低風險債券、中等風險基金和高風險股票，並要求他們在三個類別之間分配資產。這發生在 3 個交易週期內，我可以完全控制資產的回報
對不起，如果這個問題不是很具體..有辦法嗎？
Herfindahl-Hirschman 指數的一個變體，特別是它的倒數，可能是最廣泛用於這類事情的。它是衡量投資組合或市場集中度的指標，其中等權重的投資組合（最多樣化）的有效樣本量等於資產數量。它是收入不平等研究中經常使用的基尼係數的表親。
計算如下，其中 $ w_i $ 正在舉重：
$ effSS = \frac{1}{\sum_{i}w_i^2} $
我建議您閱讀 John Y. Cambell AFA 總統講話，即他論文的第三部分：https ://scholar.harvard.edu/files/campbell/files/householdfinance_jof_2006.pdf
衡量多元化不足的方法很少，上面的論文中概述的很少，但我想最明顯的是他們提到的第一個：
我們採用系統性風險得到補償而異質性風險沒有得到補償的觀點，因此承擔異質性風險是一種投資錯誤。
因此，您可以使用特殊風險的數量作為多元化不足的代表。