歐式看漲期權與賣空相結合

我將如何計算在 t=0 時買入 10 美元的歐式看漲期權和賣空 X 股股票的組合的套利利潤，以及無論發生什麼情況都會在到期時獲得利潤。

0 時的投資組合任何指導將不勝感激。謝謝

即使您確定該期權被錯誤估價，也不能說存在套利收益。為什麼？？因為你用來為你的期權定價的波動率幾乎肯定與另一方使用的波動率不同。

因此，如果您確定自己的波動性，您可以購買變異數或波動率掉期/期權來獲取您的資訊。

關於你的教育案例，應該滿足這三個條件（ $ P $ 是您的投資組合的價值）：

$$ P_0=10-X200+B=0 $$（B 是投資於 1 年期債券的金額） $$ P_T(240)=35-X240+B(1+r)>0 $$(r 是無風險利率和 $ P_T $ 如果股票上漲到 240，則投資組合到期時的價值）。 $$ P_T(180)=0-X*180+B(1+r)>0 $$ 第一個方程給出： $$ B=200X-10 $$ 你在第二個和第三個方程中用它的值替換 B，你會得到你的 X 的條件。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/51142