一價定律，理解
我正在閱讀有關數學金融的內容，並且有人提示我在此站點上提出問題。這是關於“一價定律”的。
首先，我將準確說明我的書使用的模型：
我只有一個時期，所以我只有時間 t=0 和 t=1。
$ B_t $ 是銀行賬戶流程，其中 $ B_0=1 $ ， 和 $ B_1 \geq1 $ 是一個隨機變數。
價格流程是 $ S={S_t: t=0,1} $ ， 在哪裡 $ S_0=(S_1(0),,.S_N(0)) $ 是每種證券的起始價格，並且 $ S_1=(S_1(1),,…,S_n(1)) $ 是給出最終價格的隨機變數。
$ H=(H_0,..H_n) $ 給出交易策略（ $ H_0 $ 只是銀行里的啟動資金，而每一個 $ H_i $ 只是股數）。所以值（當 t=1 時它是一個隨機變數）是：
$ V_t=H_0B_t+\Sigma H_iS_n(t) $ .
這是本書使用的模型。
現在是“一價定律”的定義：
但是我很難理解為什麼這是直覺的。我知道如果這條定律不成立，我們就有套利或占優策略，所以我看到一些解釋說，如果單價定律不成立，那麼我們就有套利，因此這是一個不合邏輯的市場。
但是，我想知道是否可以在不使用“套利”或“主導交易策略”的情況下解釋“一價定律”的要點。
例如，如圖所示，我們可能有兩個市場，我們有套利或主導交易策略，但在一個市場中，我們有一個價格的規律，而在另一個市場中，我們沒有規律。在這種情況下，您如何解釋單價定律給出了一個更現實的市場？（在這種情況下，您無法用套利或優勢交易策略來解釋）。
PS：我對金融術語知之甚少，所以如果你用我一開始寫的模型來解釋，我會非常感激。
據我所知，一價定律定義為：
如果兩種資產提供相同的現金流，它們必須具有相同的價格。
這是通過複製投資組合為期權定價的理由。
這裡的模型似乎假設了一些歐洲索賠 1 期模型，這意味著 $ V_1 $ 代表最終的回報。在（僅）之前的時間 $ t=0 $ ，具有相同收益的兩個索賠的價值必須由 LOP 具有相同的價格，這意味著沒有 $ V_0>V_0’ $ .
因此，對於期權定價，可以創建一個債券和股票的投資組合，其最終價值與歐式期權的收益相同。因此，根據 LOP，期權的價值必須與複製投資組合的價值相同。
這與說沒有套利並不完全相同，因為可能存在複製投資組合不存在（不完全市場）的情況，而市場本身仍然沒有套利（當存在風險中性度量 Q 時）。
錢（2011）的書說：
單一價格定律 (LOP) 規定，具有相同收益的投資組合必須具有相同的價格：
$ X’ h = X’ h \Rightarrow p’ h = p’ \tilde h $
在哪裡 $ p \in \mathbb{R}^J $ 是價格向量。