三角套利公式錯誤

我正在為計算上述內容的公式而苦苦掙扎。我一直在使用以下範例： https ://www.youtube.com/watch?v=lKu2LAgEcpU

A = YEN82 / USD
B = USD1.6 / GBP
C = GBP128 / YEN

隱含的 JPY/GBP Xrate 為 131.2 (82 X 1.6)。

由於隱含的 JPY/USD XRate 和報價的 XRate 之間的差異是一個常數，我的結果不應該總是相同的值是正值還是負值？在我的計算中，當我以一種方式計算時，我得到了 2.5% 的保證金，而當我以另一種方式計算時，我得到了 -2.44% 的保證金。我本來預計結果是 2.5% 或 -2.5%

即 100,000,000 日元起

Option A = 2.5% gain
====================
JPY to GBP = 781,250
USD to GBP = 1,250,000
JPY to USD = 102,500,000


Option B = 2.44% loss
=====================
JPY to USD = 1,219,512.20
USD to GBP = 762,195.12
JPY to GBP = 97,560,975.61

這是正確的，因為 2.50pct 的收益和 2.44pct 的損失讓你回到你開始的地方。即(1+0.025)(1-0.0244)=1。

您可以下載以下實現三角套利的 Excel 文件。只需用您的數字和貨幣以及檢查結果的解決方案替換數字和貨幣。

希望這可以幫助 ：）

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/28111