有證據表明大型投資者的季節套期保值會影響市場嗎？

我希望許多交易員在基於其職位的市場結束之前對沖他們的曝光。為了確定重新調整的時間，可能應該有兩個頻道影響決定：

1. 您希望考慮盡可能多的資訊，從而等待盡可能長，以便確定Delta-中性位置。
2. 在市場結束之前，它尤其是重新調整大量投資組合以及即時增加的成本，即立即增加的時間越大

結合這兩個通道會建議人們可以選擇最佳的再平衡時間表。然而，如果我們認為有一個大腫塊貿易商其本身影響市場，我想，簡單的權衡上述的有點近視。所以，有一些文件證明避險需求影響市場在下午？是否有多麼大的機構投資者時他們的對沖決定任何證據嗎？

槓桿ETF的再平衡是一個很好的例子，這裡有一對夫婦的上篇：

可預測的ETF訂單流程和市場質量

即日股價波動和槓桿ETF再平衡

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/32341