利率如何影響匯率？
當我使用基於非套利理論的遠期匯率公式時，它告訴我正利率差（i_domestic > i_foreign）會導致遠期匯率（每 1 個單位獲得的外幣單位我支付的本幣）低於即期匯率，表明本幣與外幣利差為正會導致本幣貶值。
但是，人們一直在說，如果國內央行決定提高國內利率，就會使本國貨幣升值，因為國際投資者更願意將資金投入國內市場（以賣外幣換本國貨幣）由於產量較高。這就是說國內利息與匯率（我每支付 1 單位本幣獲得的外幣單位）有正相關關係。
所以我很困惑這兩種不同的方法如何產生矛盾的結果。有人可以向我解釋一下嗎？
您的第一段，除了句子的最後一部分，是涵蓋利率平價 (CIP) 的陳述，除非在 2008 年金融危機之後（見本文），否則它完全成立，如果不是絕對成立的話。但是，在句子的最後一部分，如果您使用遠期匯率來表示預期的未來匯率，這就是未覆蓋利率平價的來源，根據許多論文，這並不成立。
關於您的第二段，混淆源於您要比較的基準。根據 CIP，如果國內利率高於國外利率，則即期匯率低於遠期匯率（本幣兌外幣）。換句話說，如果你用遠期匯率來表示預期的未來匯率，你預計本幣會貶值，外幣會升值。在這種情況下，您正在比較同一時間點的****即期匯率和遠期匯率 。
如果國內央行突然加息，您將立即觀察到即期匯率（本幣兌外幣）急劇下降。所以如果你比較加息前後的即期匯率，你會發現本幣升值了。但是，無論你站在加息前還是加息後的時間，只要國內利率高於外幣利率，即期利率低於遠期利率（本幣兌外幣）速度。
您的問題意味著可以說加息是“突然出現的”，因此它會吸引資本流入並使貨幣升值，正如您和先前的答案所表明的那樣。我同意。
但我要補充一件事：利率和匯率通常都會對其他因素做出反應。這會產生不同的結果。例如，假設經濟增長異常強勁，因此中央銀行提高了利率。與此同時，收入增加將導致購買更多進口商品，這意味著在外匯市場上更多地出售當地貨幣。如果後一種效應占主導地位，那麼貨幣就會貶值。