增加波動性的貨幣市場保障措施是什麼？

在最近對美聯儲回購操作的報導中，我被這句話震驚了：

它還表明，華爾街正在努力吸收創紀錄的美國國債銷售，以資助不斷膨脹的美國預算赤字。更重要的是，由於 2008 年危機後實施的保障措施，許多交易商減少了交易，使這些市場更容易出現波動。

我覺得這不是那麼直覺，因為在當時的其他舉措（TARP 等）的背景下，增加波動性似乎不太可能成為政策目標。

問題

我希望我沒有把事情過分簡單化，我想了解一下這篇文章所指的監管是什麼，以及感知到的“更容易出現波動”背後的邏輯是什麼？

我對回購市場了解不多，但在一般動態系統中，有兩件事可能會產生波動：

1. 任何類型的大衝擊，無論是否糾正，尤其是當它們是反應性的（因此延遲並可能與潛在周期不同步時）考慮一下在站在邊緣而不是站在中間時推著孩子盪鞦韆弧）。
2. 減少系統的慣性質量。在這種情況下，減少交易量。

你這裡都有。最大的衝擊是糾正政策（2008 年後的行動，如 TARP），可能在金融危機的最初起因數年後出現。慣性質量減少的部分原因是交易員對資產價值和基本面之間的脫節做出反應，原因是 TARP 等行動主要是為了讓銀行維持生計而購買無價值資產。

引用自：https://economics.stackexchange.com/questions/31923