交易者多久重新平衡他們的伽馬對沖？

例如，假設您設置了一個 delta 中性跨式（即您是多頭波動性、短時間衰減），並且想要動態對沖您的 gamma 以抵消由於 theta 造成的損失。是否有一個常用的框架來比較重新平衡對沖與不斷增長的 theta 風險敞口的成本？

我記得讀過 1 sd 的移動代表了 gamma 和 theta 之間的收支平衡點，因此或者稍微大一點的移動將涵蓋由於時間衰減造成的理論損失和與重新平衡相關的實際、固定的執行成本似乎是一個合理的地方開始，但我不確定為什麼那將是唯一的地方。

常用的程序有套期保值；

1. 當發生 1 SD 移動時，或
2. 當您的 delta 頭寸超過某個風險限制時，或
3. 一天一次，或
4. 根據您想要的增量位置。

都被使用了。我個人更喜歡（2）。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/25483