如何“標準 Beta 對沖”？

假設我有 2 個時間序列，我將如何“標準 beta 對沖”它們彼此？例如，如果 1 個時間序列中的頭寸是 100 股，每股價格為 16 美元。另一個時間序列是每股 25 美元。兩者的共變異數為 50，時間序列 1 的標準差為 5，時間序列 2 的標準差為 7。所以我知道：

beta = Cov(ts_1, ts_2)/(SD(ts_1)*SD(ts_2))
beta = 50/(7*5)
beta = 1.428

我將如何確定我應該做空的 ts_2 的位置？

要“標準貝塔對沖”，您將使您的頭寸美元價值與其貝塔值成反比。因此，如果您的標準頭寸是 1000 美元多頭，而 Beta 為 1 時是 1000 美元空頭，那麼當 Beta 為 1.1 和 1 時，您將擁有 909 美元多頭和 1000 美元空頭。 $ 1000/\beta_1 $ 長期安全 1 vs $ 1000/\beta_2 $ 缺乏安全 2..

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/33428