對沖
對沖普通債券有哪些簡單的算法？
我的團隊很快將為我們的債券交易台實施自動套期保值工具，該工具將與我們的風險應用程序緊密集成，我有興趣研究這可能如何工作。
任何建議或資訊或一般想法將不勝感激，尤其是在用於建議債券期貨對沖的算法方面。
我猜在最簡單的水平上比較 DV01 和工具的成熟度以找到最接近的匹配債券未來會起作用，但我很想知道可以考慮哪些其他因素。
非常感謝。
該主題的主要參考資料是Golub 和 Tilman的*《風險管理：固定收益市場方法》 。*為對沖債券投資組合的收益率曲線風險，您需要計算的主要指標是關鍵利率久期。維基百科文章提供了簡要概述。如果您可以訪問雷曼/巴克萊數據，他們會每天計算其指數中每隻債券的關鍵利率久期。您也可以自己計算為
$ krd_i=-\frac 1P \frac {P_{i,up}-P_{i,down}} {2\Delta r_i} $
如果您有一個可以改變一組利率的債券定價模型 $ r_i $ . 詳見本書第 2 章。