屈服

收益率指的是哪個到期日?

  • December 27, 2020

我注意到這裡每天都會報告不同國債的目前收益率。但是,每種證券是否有多個到期日,收益率可能不同?

例如,考慮 2015 年發行的 10 年期票據和上個月發行的 10 年期票據。這兩者的產量可能因價格而異,但報告的是單一產量。

  1. 這個單一的產量數字是如何計算的?它只需要最近發行的 10 年期票據嗎?
  2. 是否有按到期日拆分 10 年期票據的數據源?

實際上在下面它給出瞭如何計算產量的方法。它繪製收益率與目前到期時間的關係。然後他們擬合三次樣條並讀取標準成熟度點:1、2、3 和 6 個月以及 1、2、3、5、7、10、20 和 30 年。

這樣,即使不存在完整 10 年到期的票據,也可以讀出 10 年期收益率。

引用自:https://economics.stackexchange.com/questions/41812