是否有市場影響的標準模型？

是否有市場影響的標準模型？我對在市場時間在美國出售的大宗股票感興趣，但對任何指針都感興趣。

有一個模型家族在從業者中非常普遍，幾乎可以被視為標準。如需調查，請查看Rob Almgren在量化金融百科全書中的條目。還可以查看 Barra、Axioma 和 Northfield 的手冊。一般來說，每單位交易貨幣的影響期限為

$$ MI \propto \sigma_n \cdot \text{(participation rate)}^\beta $$ 其中指數介於 1/2 和 1 之間，具體取決於所使用的模型，參與率是交易間隔期間交易總量的百分比。在優化中包含總 MI 時，常用的模型是“3/2”模型和“5/3”模型，其中成本與（資產 i 交易的美元價值）成正比^{3/2 , 5/3}。由於該術語不是二次的（並且無法通過二次優化器求解），因此有些人通過線性項加上二次項或分段線性凸函式來近似它。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/43