市場數據
衡量市場流動性/非流動性的最有效市場變數是什麼？
我試圖找到/創建一個衡量金融市場流動性的變數，以評估，例如信貸條件是否收緊？有誰知道關於這個主題的任何相關文獻？
有許多不同的選擇。美聯儲對信貸條件是收緊還是放鬆進行了高級貸款辦公室調查。宏觀經濟預測者經常將其用作美國 GDP 預測模型的一部分。其他基於市場的變數，例如 VIX 和各種債券之間的價差，以了解金融狀況。
還有一些金融狀況指數。芝加哥聯儲和彭博都浮現在腦海中。重新發明輪子真的沒有意義，但是如果您需要更長的歷史，您可以查看他們的方法來了解他們在做什麼。
周轉率 (TR) 是使用的變數之一。 $ TR_t=\frac{Total_. shares_. traded_. at_. time_. t}{Market_. capitalisation} $ . 該變數表示一天交易的股票數量。流動性是一個棘手的領域，您會根據作者的偏好在各種論文中找到各種衡量標準。我不建議直接使用交易量或市值。這些變數沒有給出相對比較。