分數布朗運動參考

有誰知道任何好的參考資料來理解分數布朗運動及其數值模擬，最好應用於金融。謝謝。

當然。

1. 關於使用分數布朗運動進行金融建模的說明

抽象的

在過去十年的第二部分，分數布朗運動在金融模型中的使用一直停滯不前。分數布朗運動表現出長程依賴性的有利時間序列特性伴隨著一個明顯無法克服的缺點：套利的存在。在過去的兩年中，已經發布了幾個使用分數布朗運動的新模型。然而，從經濟角度來看，這樣的模型是否是合理的選擇仍然沒有解決。

在本文中，我們採用一個簡單的數學論證來闡明分數布朗運動何時以及為何適合經濟建模：我們提供了 Sethi 和 Lehoczky (1981) 工作的分數模擬，從而證實分數布朗運動和連續可交易性是不相容的。根據分數布朗運動的市場微觀結構觀點，很明顯分數布朗運動的正確使用本質上意味著動態市場的不完整性。

2. 此外，來自哥倫比亞：分數布朗運動的模擬（這是一個 pdf，您可以線上訪問）。

另請參閱https://sci-hub.tw/10.1016/j.econmod.2012.09.003以訪問第一篇論文

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42425