布朗運動
真或假：風險中性措施在這種情況下是無用的
這篇關於風險度量的 Wiki 文章的範例 2描述了股票價格如何 $ S_t $ 用帶漂移的幾何布朗運動建模 $ \mu $ $$ dS_t = \mu S_t dt + \sigma S_t dW_t $$ 可以以風險中性的方式重寫，這樣漂移就是無風險利率 $ r $ :
$$ dS_t = r S_t dt + \sigma S_t d \tilde{W}_t. $$
我的問題是這樣的：
如果我是一個只買/賣的投資者 $ S_t $ （沒有債券，沒有衍生品等），我為什麼要關心這個？這對我的投資決策有何影響？
風險中性定價有助於解決相對價值類型的問題：如果我知道這個的價值，如果它在某種程度上取決於這個，那麼它的價值應該是什麼。它對絕對值類型的問題沒有幫助：我應該買這個還是那個，隱含波動率是太低還是太高等等。這些通常是“現實世界衡量”類型的問題。