為什麼將 Black Scholes & Binomial 中的 t（時間）定義為年份？

Black Scholes & Binomial 使用年份而不是秒（SI 時間標準）的邏輯/科學解釋是什麼？

這只是一個慣例問題，因為習慣上也將利率引用為年利率。此外，這個時間尺度與利率和波動率等其他變數的大小也有很好的關係。為波動率引用一個很小的數字並不方便。當然，可以將這些數字縮小到更合理的值，但這只會使事情複雜化。特別是因為如果考慮到假期、週末等，擴展是很困難的。

如果您查看 BS 方程https://en.wikipedia.org/wiki/Black%E2%80%93Scholes_model尤其是 BS 方程及其變數，您會發現它們都是年化的。

而且：

1. 如果模型有一些年化的變數和一些沒有年化的變數（每月、每週），則該模型將不正確。
2. 某些國家的數據（即月利率，更不用說周利率）更難獲得。

如果您願意，您可以嘗試縮放所有變數並查看結果。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/20668