彭博原油指數

我正在嘗試收集原油期貨價格（布倫特和 WTI）的時間序列數據以開展項目。我看到BCOMCO (Brent) 和BCOMCL (WTI) 指數是根據各自的期貨價格建構的，採用展期方法。

但是，我無法理解各種編號指數之間的區別（例如，布倫特指數是：BCOMCO、BCOMCO1（遠期 1 個月）、BCOMCO2（遠期 2 個月）、BCOMCO3（遠期 3 個月）、BCOMCO5（遠期 5 個月）遠期）和 BCOMCO6（遠期 6 個月）。證券說明對所有編號的指數都說“由較長期的期貨合約組成”。這些指數之間的確切區別是什麼？

WTI 和布倫特期貨每個月都有合約。該數字對應於指數反映隨時間推移持有的遠期合約數量。現在3月是前（1）原油合約。對於 3 個月遠期範例，它將持有 5 月合約。然後，當 3 月停止交易時，5 月合約將滾動至 6 月合約（對於 3 個月遠期指數）。

如果我沒記錯的話，更長時間的 BCOM 只是從第三個月滾動到第二個月（避免前一個月）。

我總是在我的模型中使用 SPGS（即 GSCI）程式碼來繞過這整個主題，它可以巧妙地區分現貨價格、超額收益和相同的總收益

因此，SPGSCO/SPGSCL 指數分別為現貨 WTI/布倫特原油。後綴 -P 給你超額回報（即指數滾動） 後綴 -TR 給你總回報（即作為期貨抵押品的現金）

如果我記得，BCOM 家族給了你滾動點和 TR，但沒有 ER。滾動方法是 99% 但不是 100% 一致，即它們實際上可能在像 NatGas 這樣瘋狂的東西上出現分歧。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/60660