彭博
了解 EMSX Bloomberg 中的 VWAP 和 DMA
我試圖通過 EMSX 功能更好地了解彭博 VWAP 和 DMA 策略之間的區別。
據我了解，在直接市場准入 (DMA) 中下訂單是一種將訂單投入市場以進行填充的方式。最好在總體積允許時完成。
VWAP 或成交量加權平均價格按以下公式計算：
$ VWAP= (∑Volume *∑Price )/ ∑Volume $
這類似於移動平均策略。當 VWAP 低於目前價格時，買入變得有趣。相反，當它高於目前價格時，出售變得有趣。
我想了解的是：例如，如果交易者擁有他想要出售的股票並通過子訂單使用 VWAP 策略，它只會在 VWAP 低於目前市場價格時出售股票。直到 VWAP 上升並高於市場價格，它將停止執行訂單。
我對這些概念的理解是否正確，是否有可能替代彭博的 VWAP 策略？
提前致謝！
DMA：是的，您可以發送市價單/限價單（如果市場允許，也可以發送其他單子）
VWAP：訂單將使用一種執行策略，旨在為您提供盡可能接近您交易期間的 VWAP 的執行價格。因此，如果您在下午 2 點進入交易並使用結束時間為下午 4 點的 VWAP 訂單，您的執行價格應該接近該特定時期的已實現 VWAP。您的困惑似乎來了，因為您認為 VWAP 訂單將與當天的 VWAP 匹配，只有當您在當天交易時才會出現這種情況。