微觀經濟學
效用函式的凹度有什麼影響嗎？
一般來說，效用函式只有序數含義，任何單調變換都保留了潛在偏好排序的順序同構。然而，有幾篇計量經濟學論文估計了對效用的凹形限制的需求。這是合理的嗎？我的第一個想法是，是的，關鍵思想是存在一個凹效用表示，這會生成數據集，但是它讓我擔心辨識問題，因為這些實用程序中有無數個，並非所有都是凹的。簡而言之，在計量經濟學工作中要求對效用函式進行凹限制有意義嗎？
這篇文章清楚地說明了為什麼在“標準”序數效用的世界中，效用函式的凹度不能獲得經濟上有意義的解釋，儘管它可能作為數學屬性有用。
但是“標準”序數效用與計量經濟學不兼容，因為計量經濟學本質上處理存在不確定性的情況，並且在具有不確定性的框架中，我們從“完全序數效用”轉向預期效用理論，其中像凹度這樣的屬性具有經濟意義的內容- 他們表達了對風險的態度（以及“偏好強度”，正如這篇費力的文章所示）。
做出凹性假設/限制是因為普遍認為絕大多數人在其經濟行為中表現出風險厭惡情緒。