微觀經濟學

HARA 偏好詳情

  • October 16, 2020

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連續時間模型中的最優消費和投資組合規則(Merton (1971))一文介紹了(據我所知,最初的介紹。

[Merton 19713 中 HAARA 實用程序的描述

接下來,我們轉向討論 HARA 實用程序重要性的論文。 HARA 實用程序的基本性質(Perets 和 Yashiv (2013))

經濟學中的許多模型都假設了屬於 HARA 家族的效用函式。本文表明,HARA 效用是經濟分析的基礎。HARA 函式形式是在優化環境中滿足基本經濟原理的獨特形式。使用 HARA 不僅僅是方便或易處理的問題,而是一個基本的限制……

這篇著名的論文對 HARA 實用程序系列進行了多頁探索。 持續風險厭惡的影響(Bamberg 和 Spremann (1981))

持續風險厭惡的假設通常會導致決策理論分析的相當大的簡化。結果表明,對恆定風險厭惡的這種限制允許描述在風險中性的極端情況和悲觀最大最小標準的排他性取向之間的廣泛風險厭惡模式。特別地,給出了恆定風險厭惡的新公理基礎,並推導出了確定性等價的一系列性質。風險溢價、資訊價值、投資組合選擇、資本市場理論和辛迪加的處理顯示了可能的應用。

有一本書我不能保證,但可能有用: 雙曲線絕對風險厭惡:第二版

引用自:https://economics.stackexchange.com/questions/40262