投資組合優化
許多寬客優化銳化比率、排序比率或任何 A/B 形式的東西。最大化（AB）/（CD）形式的東西怎麼樣？
夏普比率定義為回報/風險，通常為均值（ret）/sd（ret），其中ret代表投資回報的數據集。但是，我也看到了我也喜歡的其他比率。我傾向於按夏普比率過濾股票，然後通過另一個過濾器過濾前 100 隻股票，以獲得 sortino 比率或歐米茄比率。不過，這似乎更喜歡一個比率。
如果我將夏普比率和索提諾比率混合在一起會怎樣？為什麼不最大化 Sharpe(ret)*Sortino(ret)？這是什麼意思？
如果答案是肯定的，那為什麼不採取一堆理解回報的方法，比如均值、平均增長因子，然後將它們相乘。那麼風險可能是標準偏差、最大回撤、平均回撤、下行偏差等的乘積？似乎最大化 (A B C D)/(E F*G) 是一種優化投資組合的方法，同時關注許多比率和因素，而不是一次處理一個。
您不應該這樣做的原因有很多，可以總結為：
您正在建構一個難以推理的目標函式，並且可能正在做一些您不想要的事情。
您提到的措施，Sharpe，Sortino等通常是出於理論上的原因選擇的。（夏普是信噪比的一個很好的衡量標準，它與失去的機率有關；索提諾基本相同，但帶有錫箔帽；等等。）如果將它們混在一起，你可能會失去理論上的優勢除非您了解它們的規模，它們之間的相互關係等等。
另一方面，許多這些措施只是啟發式地使用。對於這種用途，可以將它們相乘。添加他們，讓他們掌權。這都是啟發式的。但是同樣，除非您了解以這種方式組合它們時會發生什麼（並且添加的越多，它就會變得越複雜），您最終可能會得到一個令人不快的啟發式方法，它會優化您不想要的東西。