投資組合優化
為什麼不對投資組合進行中值 CVaR 優化？
問題
- 由於 CVaR 是一個可以應用於所有機率分佈的概念，即使它們不遵循正態分佈，我認為 CVaR 應該更關注中位數，而不是任何資產的回報均值。
- 但是，我還沒有聽說過任何關於**“中值 - CVaR 投資組合優化技術”的資訊**，而我們有一種平均 CVaR 投資組合優化技術。您可以閱讀諸如“CVaR Robust Mean-CVaR Portfolio Optimization”之類的研究論文，以獲取有關“mean-CVaR 投資組合”的更多資訊
- 我想知道為什麼沒有“中位數 - CVaR 投資組合優化”之類的東西。
Mean-CVaR 投資組合優化是更廣為人知且更簡單的均值變異數模型的替代方案。由於那裡似乎沒有任何中值變異數模型，因此對傳統模型的熟悉程度一直存在。
平均值是一個實際的方程，在統計中具有方便的屬性，而中位數是通過計數程序獲得的。儘管平均資產回報的估計已被證明是不可靠的，但金融中沒有使用中值資產回報。
計算資產收益率中值作為輸入是否會極大地改善投資組合解決方案，使其足以從通常的平均資產收益中寫出關於該主題的整篇論文？
穩健的統計和抗性回歸模型通常使用基於中位數而不是均值的估計量，以及絕對損失函式而不是廣泛使用的平方損失函式，所以無論如何你都有一個好點。