投資組合管理

計算給定每月回報的夏普和排序比率

  • December 1, 2020

假設我有(虛構的)每月回報:

Jan-20 = 5% 
Feb-20 = 7% 
Mar-20 = 50% 
Apr-20 = 4% 
May-20 = -8% 
Jun-20 = 0% 
Jul-20 = -3% 
Aug-20 = 12% 
Sep-20 = 25% 
Oct-20 = 3% 
Nov-20 = 30%

我想計算投資組合年初至今的夏普和索提諾比率。

以下是否正確:

如果我們假設無風險利率為 0.85%,那麼投資組合的算術平均回報率為 11.36%,標準偏差為 16.29%。夏普比率也是如此 = $ \frac{(11.36% - 0.85%)}{16.29%} = 64.52 $ 這個好像太高了。。。

與 Sortino 比率類似,我得到一個看起來高得離譜的數字……

  1. 您的銳化率公式是正確的
  2. 鑑於該數據集,您的均值和標準差總體上很好

銳化比為 0.64。這意味著,對於您面臨的每個風險單位,您可以獲得 0.64 的回報(超過無風險利率)。您必須考慮到今年(顯然)是一個異常值。

例如,查看數據集的描述性統計數據,由於右側的異常值(50%、30%),它明顯呈正偏態,而您的中位數僅為 5(中位數不受極值影響)。

在此處輸入圖像描述

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/59644