基於相關性的因子模型選擇

我有一個資產組合。每項資產都與經濟因素（如匯率通脹利差等）相關（基於投資經理的經驗）。現在對於每個資產，我想看看這些因素是否有效地相關，以便進行回歸併找到 beta（回歸係數）。我的問題是：我應該使用什麼相關性？Pearson 只是一種基於線性的方法，還是 Spearman 也可以處理（我是對的）非線性關係和異常值？我兩者都做了，但很明顯我得到了不同的結果，所以我需要在它們之間做出選擇。謝謝。路易吉

事實上，皮爾遜相關係數僅測量線性關係。Spearman 相關係數僅測量單調關係

那裡有一篇綜合文章。

假設您要擬合線性回歸，創建所有資產的相關 (Pearson) 矩陣是從測試集中過濾內生（或多重共線性）變數的常見第一步。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/55566