創造價值加權投資組合回報。如何處理失去的數據？

我正在使用股票數據創建投資組合。

我有某些月份的一些缺失數據。

處理這個問題的最佳方法是什麼？我應該將失去的月份視為零回報嗎？

我想嘗試複製 Kenneth Frenches 的數據，所以如果有人能深入了解它在創建他的投資組合時是如何處理的，那將會很有用。

舉個例子，

W假設我有兩隻股票，A 和 B，都以 50% 的權重開始，在第 1 個月，A 的回報率為 10%，B 的回報率為 -10%，下個月的權重為 55% A 和 B 分別為 45% 和 45%，但是，A 的回報率為 10%，而 B 的回報率缺失。所以在第二個月的遺囑中，我將我的投資組合的回報顯示為 10% 或 5.5%，還是其他？

Fama 和 French (1992)指出，他們“計算了每個投資組合在當年 7 月的月等權收益 $ t $ 到今年六月 $ t+1 $ ”（例如，參見表 IV）。在這種情況下，結果似乎應該對缺失回報相當不敏感，因為只需計算所有非缺失股票的平均值。

我想說的是，您假設投資組合中只有兩隻股票的假設有點誤導，因為投資組合的回報將高度依賴於一隻缺失的股票。Fama 和 French 都在尋找系統因子，用 1 隻或 2 隻股票來代表一個系統因子似乎不太明智。鑑於此，我會測試任何特定投資組合中是否有超過少數股票。

這種方法有效地用該期間所有其他股票的平均回報替代了缺失的回報。如果證券已經破產，這可能是一個糟糕的假設，但否則可能是相當合理的。在創建價值（相等的）加權收益時如何處理失去的收益有一個關於如何處理失去收益的擴展討論

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/42385