投資組合管理
具有最小變異數的錢包權重是否需要非零？
我想知道我們是否有 n 個風險資產，具有最小變異數的投資組合是否總是具有非零權重或任何權重都可以為 0？
權重可以為零，就此而言，也可能（並且經常會有）負權重，除非您特別有一個約束說不能。考慮這樣一種情況，您有 2 個具有不同變異數且彼此完全正相關的風險資產。最小變異數投資組合將僅包含具有較低變異數的資產。除非您擁有完全相關的資產或不允許賣空的約束，否則您不會看到零權重。