投資組合管理
如何處理失去的股票收益？
如果我想計算兩隻股票之間的共變異數，但兩者都有缺失的天數，我該如何處理缺失的數據？我想使用成對刪除，並且只使用同時看到兩個觀察的日子。我一直在閱讀成對刪除的內容，並且我發現數據必須隨機失去。例如，如果缺少每個星期一的日子，這會是隨機的嗎？
如果缺少日期是一種系統的方式，但您有理由相信缺少的機制不會影響您的推論……那麼是的，您的數據是 MAR，您可以繼續。然而，這種缺失機制無關緊要的信念通常很難辯護：即使與流動性的關係也會破壞 MAR 的主張。
關於你關於星期一的例子……星期一效應是指周五下跌的股票更有可能在周一上漲的所謂效應。這種影響通常歸因於賣空者沒有冒險在周末做空，因為周末會有更多消息傳出，好消息會造成損失。如果您（或您的批評者）認為存在星期一效應，那麼星期一缺失的數據就不會是 MAR。