具有研究觀點的實用投資者最重要的研究文章
我是一名應用數學家，最近我決定研究投資組合管理理論。作為最終目標，我想管理自己的投資組合，並嘗試利用我的數學背景從中賺錢。但同時，我想對這個領域有一個大致的了解，以便能夠在某個階段做出貢獻。
在這方面，我想詢問最值得一讀的研究文章。我已經從建立現代投資組合理論基礎的偉大著作（Markowitz，1952）開始，我列表中的下一篇文章是（Sharpe，1964）CAPM 的基礎。
我已經有一些數學金融方面的背景。在大學裡，我有一門金融數學課程，我的任務是使用離散時間模型對歐洲彩虹期權進行定價和對沖。但對我來說，這仍然與現實世界脫節。
自 Markowitz 和 Sharpe 以來發生了很多**事情。**雖然他們的工作仍然被認為是基礎性的，但他們的模型的經驗/實踐相關性受到了後來工作的質疑。
以下是一些關於投資組合理論的最新文章，排名不分先後（均可線上訪問）：
Jorion：投資組合分析的貝氏斯坦估計，JFQA，1986
Ledoit，狼：親愛的，我縮小了樣本共變異數矩陣，2003
DeMiguel、Garlappi、Uppal：最優與朴素多元化：1/N 投資組合策略有多低效？，RFS，2009
Fama，法語：五因素資產定價模型，2014
Maillard, Roncalli, Teiletche：關於等權風險貢獻投資組合的屬性，2009
他，Litterman：Black-Litterman 模型組合背後的直覺，GS，1999 年 12 月
Hurst, Johnson, Ooi：了解風險平價，AQR 資本管理，2010 年秋季
有很多有趣的文章…
從實踐者的角度看： Meb Faber 的全球戰術資產配置
Butler、Philbrick 和 Gordillo 的自適應資產分配
來自 Asness 的任何內容，例如： 事實、虛構和動量投資
或 CTA/動量相關的東西： 時間序列動量
或者您可以查看： 與資產類別選擇相關的論文/策略列表
或 Blitz 和 van Vliet： 全球戰術性跨資產配置：跨資產類別應用價值和動量