使用標準普爾宇宙優化投資組合

假設有一個固定的投資組合優化問題，如果所有優化輸入保持不變，那麼如果您使用標準普爾 500 指數而不是標準普爾 1500 指數作為一個整體執行相同的優化，您會期望什麼結果？

Intuitivelty，您認為基於 S&P500 或 S&P1500 的策略會跑贏大盤嗎？

好吧，你在問一些非常主觀的東西。另外值得一提的是，標普500是標普1500市值較高的公司。因此，S&P500 設定了 S&P1500 的巨大權重。事實上，可以看出，2008 年兩者都下跌了 37%，而標準普爾 500 指數則佔據了美國股票市場總額的 80%。

考慮到這些因素後，您應該問自己幾個問題：我期望哪些大盤股、中盤股或小盤股表現更好？更重要的是，中小盤股所代表的 20% 的表現是否會超過大盤股？

如果您購買追踪 S&P1500 的基金，您可以將這項投資理解為類似於核心衛星投資，您將 80% 投資於指數，20% 投資於試圖超越指數。如果您認為在這個市場上投資的風險值得您預期的增長，那就去做吧。

在我看來，考慮到實際的經濟情況，我不會選擇這個選項，至少要兩年，直到情況發生變化。我不認為經濟會在 1-2 年內增長那麼多。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/15179