投資組合波動 - 現實生活中的應用

假設投資組合包括股票=30 美元，高收益債券（久期=5 年，價差久期=5 年）=40 美元，商品=30 美元。

拿債券收益率和股票之間的相關性可能會遺漏一些資訊，例如久期、滾降。

用於計算固定收益產品在一段時間內的收益 = PROD(1+r)-1

其中 r 是單期收益率

你實際上不需要擔心相關性。只需使用您的固定權重計算一段時間內的投資組合價值[.3, .4, .3]。

這種方法的優點是；

1. 您不必擔心相關性。
2. 您可以使用任何您想要的波動率方法（滾動視窗、GARCH 等）。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/45150