投資組合管理

與 MMI 投資組合相關的“特徵”是什麼?你會怎麼找到它?

  • April 11, 2019

我在練習的第 2 章第 3 章第 39 頁的 Grinold 和 Khan “主動投資組合管理”中找到了上述問題。我認為 MMI 投資組合是主要市場指數投資組合,但我正在努力弄清楚“特徵”是什麼意思,更不用說回答這個問題了。

它是指該組合最有效地表達的屬性(他們在第 2 章的技術附錄開頭定義了屬性和特徵組合之間的關係)?或者是別的什麼?

感謝您對澄清上述內容和回答問題的任何幫助!

我認為人們應該(如你所說)找到這樣的屬性,使得 MMI 投資組合成為該屬性的特徵投資組合。這可以通過針對 MMI 計算所有資產的貝塔來獲得。(見附錄中提案 1 的第(2)部分。

引用自:https://quant.stackexchange.com/questions/37490