投資組合
如何獲得形成的投資組合的平均月超額回報百分比？
我正在複製 Fama-French 五因素模型。我已經形成了因子投資組合。我不確定如何計算投資組合的平均每月超額回報百分比。換句話說，我想在他們的論文中獲得表 1。
提前致謝
如果您有彭博終端，您有多種選擇，包括編寫一些 Excel 函式來轉儲生成這些計算所需的數據（請參閱 =BDH() ）。
根據我從問題中收集到的資訊，您沒有該選項。我會嘗試使用 Yahoo Finance 獲取歷史資產價格數據——應該能夠降低 TBill 利率和投資組合的股票收益。一旦你有了歷史定價數據，你就必須通過比較投資組合資產價格的增長與 TBill 指數的增長（或根據持有期調整的 TBill 目前年收益率等）來計算回報.
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