將性能從歐元轉換為美元

有人可以告訴我如何將績效回報從美元轉換為歐元。例如，我有一個美國對沖基金超過 7 年的時間序列（回報），並希望將其轉換為歐元回報。我對任何形式的對沖不感興趣，我只需要以歐元計價的回報

非常感謝！

首先，您從 100 開始為 HF 建立一個總回報指數，因此如果第一期回報率為 5% 等，它可能看起來像 {100,105,…}。這些是從 100 開始的美國投資者所擁有的美元金額美元。

然後，您將這些數字除以可能看起來像 {1.3125,1.2745,…) 的歷史 EURUSD 匯率的時間序列，從而將這些數字轉換為歐元。

然後你通過通常的公式計算這些歐元價格的歐元回報 $ \frac{P_{t+1}-P_t}{P_t} $

PS 如果你在上面的過程中做代數，你會看到歐元的回報是 $ -1+\frac{e_{t-1}}{e_t}(1+r_t) $ 對於 t = 1 到 n，這可能比上面的簡單步驟更難記住。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/29798