自定義基準建構（S&P500 + 附加）

如果我的策略與 S&P500 具有相同的風險，但也需要在 S&P500 指數之上 150 個基點，我將如何建構這樣的基準？

我有以下方法，但在一段時間後它不能精確到 +150 bps：

1. 計算 S&P500 的每日收益；
2. 對每一天的日收益率序列進行年化，並增加 150 個基點；
3. 將結果從 $ Step $ $ 2 $ 回到每日費率。本質上：$$ r_{adj} = ((1+r_i)^{365}+0.015)^{1/365} $$
4. 根據來自的回報計算 S&P500 + 150 bps $ Step $ $ 3 $

任何意見和想法將不勝感激。謝謝！

那麼你：

1-拿你的每日回報系列。我使用了 SPY ETF，包括 divis

2-取對數返回系列，ln(1)

3-給2加上ln(1.015)/261，給定每年平均261個交易日

4-做2和3的執行總和系列

5- exp(4) 給你一個價格

給你：

兩者之間的比率為 1.35 = 1.015^20，即樣本中 20 年的 150bps 複合。

還有另一種方法可以使用：

1. 獲取每日 S&P500 數據，包括週末；
2. 計算每日收益率，包括週末；
3. 使用這些數據創建價格序列（例如，基數為 100）；
4. 使用價格序列計算 YoY 每日收益；
5. 為每個每日同比回報結果添加 150 個基點。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/49336