關於掉期/掉期價差的基本問題

當我閱讀掉期利差時，其定義總是這樣的：掉期利差是固定期限的掉期合約和具有相同期限的國債之間的差額。

因此，如果 10 年期掉期的固定利率為 8%，而美國國債的利率為 5%，則利差為 3%。對此我感到困惑的是，我認為掉期的固定利率取決於浮動腿：如果一家公司的浮動利率為 Libor + 2%，那麼與公司相比，他們可能會在掉期中獲得不同的固定利率Libor + 1%。這將導致不同的掉期利差。

有人能指出我的錯誤在哪裡嗎？

是的，這很簡單：為了定義掉期利差，我們假設掉期的 libor 腿是 libor 持平。

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/45904