如何計算掉期利率

什麼是 2x5 掉期利率？這裡的 2x5 掉期利率是指 3 年期掉期，2 年遠期。

給予或索取，應為 6.50%。我通過應用 (5 * 5y swap - 2 * 2y swap) / (5 - 2) 得到了這個結果。顯然這並不准確，我覺得在量化論壇上發布它有點羞恥。

假設這些是年度掉期的票面利率，如果您使用 DF = (1 - par * 上一年度支付的 dfs 總和) / (1 + par) 引導曲線，您將得到：

1y 0.952381
2y 0.902613
3y 0.851161
4y 0.798483
5y 0.745020

2y3y 掉期利率為 (df2y - df5y) / sum(df3y, df4y, df5y)，即 6.581%

引用自：https://quant.stackexchange.com/questions/27447